NUOVE PROSPETTIVE EPISTEMOLOGICHE IN ECONOMETRIA
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    Il test si basa sulla considerazione del modello composto
(A14) yt = (1—ò)p'xt + yt* + ut
dove yt* = à'z, essendo a gli OLS del modello A12.
    In questo caso si può verificare l’ipotesi che il modello All includa il modello A12 controllando se ò = 0.
    L’interpretazione di questo tipo di test è immediata se si considera la seguente rappresentazione della A14:
(A14) yt-yt* = (l-6)(P'xt-yt*) + ut
    Sul lato sinistro dell’eguaglianza abbiamo i residui del modello A12, cioè quella parte di y che A12 non riesce a spiegare, sul lato destro abbiamo le differenze tra le previsioni dei due modelli. Se ò = 0 il modello All spiega su una base di uno a uno gli errori di previsione del modello A12 e quindi può essere ritenuto una miglior rappresentazione del PGD rispetto al modello A12.